RUCOMPROMAT

Энциклопедия библиотеки компромата

  • Категории
    • Чиновники
    • Власть
    • Интернет
    • Бизнес
    • Общество
    • Криминал
    • Обзоры
  • Лица
  • Организации
  • Места
  • Архив
  • Категории
    • Чиновники
    • Власть
    • Интернет
    • Бизнес
    • Общество
    • Криминал
    • Обзоры
  • Лица
  • Организации
  • Места
  • Архив

Свинью бизнесу Тимура Турлова подложили коллеги

Бизнес
Казахстанский финансовый холдинг Freedom Holding стал предметом расследования американской Hindenburg Research. Его обвинили в тесных связях с Россией, манипулировании рынком и недостоверных показателях. Как это все может сказаться на бизнесе и его владельце Тимуре Турлове.
21.08.2023
Оригинал этого материала
Forbes
«Месть коллег»

Расследование Hindenburg Research вышло 15 августа, за несколько часов до открытия торгов в США. Его авторы утверждали, что в течение года интервьюировали бывших сотрудников Freedom Holding, изучали международные документы и проводили отраслевой анализ.

Выводы авторов расследования: Freedom Holding, который в прошлом году избавился от своего российского бизнеса, обходит санкции, его основатель Тимур Турлов якобы до сих пор тайно контролирует российский бизнес, фальсифицирует данные о выручке, проводит рискованные операции со средствами клиентов и манипулирует рынком, когда речь заходит о стоимости собственных бумаг компании.

На новостях о расследовании котировки Freedom Holding упали на 8%, однако в течение дня отыграли падение. Во Freedom Holding появление публикации связывают с действиями бывших сотрудников компании, которые желают отомстить. «В нашем понимании это связано с прямым питчем со стороны одного бывшего сотрудника компании, который потратил достаточно большое количество усилий на дискредитацию группы, рассылая набор тезисов совершенно разным сторонам, включая наших ключевых партнеров и подобные компании», — рассказали Forbes в пресс-службе Freedom Finance Global.

На следующий день после публикации расследования Hindenburg Research в американском Forbes вышла статья со ссылкой на бывших сотрудников Freedom Holding, где помимо рассуждений об обходе санкций, несоблюдении «антиотмывочных» принципов и принципе «знай своего клиента» (KYC) упоминалось о «токсичной обстановке» на работе, а также о невыплате зарплат сотрудникам.

Кто такие Hindenburg Research

Hindenburg Research — это группа шортселлеров-расследователей, игроков фондового рынка, которые ставят на снижение котировок акций компании и зарабатывают на этом. В описании своей деятельности Hindenburg Research упоминает, что наряду с принципами фундаментального анализа использует труднодоступную информацию из «нетипичных» источников. Они ищут ситуации, когда в компании наблюдаются бухгалтерские нарушения, закрытые операции с аффилированными лицами, незаконный или неэтичный бизнес и т. д.

В январе этого года Hindenburg Research опубликовала расследование об Adani Group, которая принадлежит одному из богатейших людей мира Гаутаму Адани. Промышленную группу обвинили в махинациях с акциями и бухгалтерским учетом. В итоге всего за три дня после этого капитализация компаний из Adani Group обвалилась на $68 млрд, а сам Адани потерял треть своего состояния и опустился с третьей на восьмую строчку в Forbes. По сравнению с историей Adani Group результат от публикации расследования Freedom Holding — невелик.

До Adani Group мишенями Hindenburg Research становились 16 компаний, начиная с 2017 года. Крупнейшим был производитель электрогрузовиков Nikola, пишет Reuters. Nikola обвиняли в том, что компания вводит в заблуждение инвесторов относительно своих технологических разработок. Это расследование принесло Hindenburg Research «крупный выигрыш» в 2020 году.

Основатель Hindenburg Research — Натан Андерсон, выпускник университета Коннектикута со степенью в области международного бизнеса. Некоторое время он работал в Израиле водителем скорой помощи. Он указывал, что этот опыт помогает ему действовать в условиях экстремального давления. Сейчас Андерсон считает себя кем-то вроде эксперта-криминалиста в инвестиционном мире.

«Обнаружив потенциальные правонарушения, Hindenburg Research обычно публикует отчет, объясняющий суть дела, и делает ставку против целевой цены компании, надеясь получить прибыль», — поясняет Reuters принцип работы шортселлера-расследователя.

Почему Freedom Holding

Freedom Holding провела листинг на американской бирже Nasdaq в 2019 году и с тех пор попала на радары американских регуляторов. Пристальное внимание к компании приковано давно, говорит источник на банковском рынке. «Все, что с компанией происходило, напоминало когнитивный диссонанс: компания бурно растет, если смотреть на стоимость их акций или отчетность. При этом какой-то бизнес-активности, сопутствующей таким показателям, компания не демонстрировала. Это выглядело странно и подозрительно», — говорит он.

После начала «спецоперации»* на Украине Freedom Holding продала российский бизнес. Прошлый год больно ударил по финансовому сектору России, а Freedom, разделившая бизнес, удара почти не заметила, и это вызвало еще больше подозрений, продолжает источник. «Моя гипотеза — компанию стали подозревать в том, что она способствует обходу антироссийских санкций», — предполагает все тот же источник на банковском рынке.

Основатель Freedom Holding Тимур Турлов сразу после выхода расследования дал интервью казахстанскому изданию «Курсив», в котором прояснил ситуацию с санкционными ограничениями. Он отметил, что после продажи российских активов Freedom Holding никак не влияет на российский бизнес. «Мы потеряли оба рынка — российский и украинский, но мы постарались перевести часть клиентов в Казахстан. И об этом мы откровенно пишем в своей отчетности. То, что мы работаем с российскими клиентами, не должно смущать: у нас сильнейший в регионе санкционный комплаенс», — сказал Турлов.

Он отметил, что в случае с клиентами, которые оказались в SDN-листе, «пристально контролируется каждый кейс». А любые действия с такими лицами осуществлялись «строго в соответствии с санкционными ограничениями».

В расследовании Hindenburg также упоминается покупка Охабанка у Роснефти и перевод клиентов Альфа-банка во Freedom Holding. На это Турлов ответил, что банк был куплен в 2015 году и тогда это был «по сути пустой банк, комплект разрешительных документов». «[Клиентов же Альфа-банка] забирали только в соответствии с санкционным регулированием и только несанкционных клиентов. То есть делали ровно то, что Минфин США от нас хотел», — сказал Турлов.

Какие последствия

Во Freedom Holding Forbes пояснили, что не ожидают новых запросов по сути предъявленных расследователями обвинений. «Мы во многом прорабатывали с регуляторами эти вопросы в течение последнего года, очень открыто предоставляли абсолютно всю информацию. На наш взгляд, для регуляторов эта статья не содержит никаких новых фактов, по которым они еще не проводили какую-либо проверку», — пояснили в пресс-службе.

Однако на практике публикации расследователей становились поводом для проверок и разбирательств со стороны американских регуляторов, говорит адвокат коллегии адвокатов Pen & Paper Роман Кузьмин. «Существуют живые примеры, когда отчеты Hindenburg обращали внимание Комиссии по ценным бумагам на деятельность героев отчета. Так произошло с Adani Group, которую Hindenburg обвинила в использовании офшорных компаний для манипулирования ценами на акции. То же было с Nikola Corp. после опубликования расследования Hindenburg с утверждениями о мошенничестве», — говорит он.

После публикации расследования не стоит исключать реакции со стороны Управления по контролю за иностранными активами США (OFAC) и Комиссии по ценным бумагам (SEC), считает юрист коллегии адвокатов Delcredere Артем Касумян.

«О достаточности доказательств говорить на данном этапе нельзя однозначно. С одной стороны, расследование ссылается, в частности, на многочисленные разговоры с бывшими сотрудниками. Мы не знаем, имели ли место все эти разговоры, кем были эти бывшие сотрудники, верны ли изложенные ими сведения. С другой стороны, ссылка на такие источники весьма стандартна для журналистских и подобных им расследований», — говорит Касумян.

В Комиссии по ценным бумагам есть подразделение под названием Enforcement, которое сосредоточено на правоохранительной и правоприменительной деятельности, объясняет Роман Кузьмин из Pen & Paper. Он допускает, что оно могло начать расследование после публикации Hindenburg Research, поскольку данные СМИ могут быть основанием для начала проверки.

Расследования Enforcement — негласные, но во время них подразделение может опрашивать свидетелей и, например, изучать информацию о торгах. «По окончании расследования подразделение представляет SEC на рассмотрение свои выводы, после чего разрешается вопрос об обращении в суд, рассмотрении дела в административном порядке или о мирном урегулировании спора», — объясняет юрист.

Выросли ли санкционные риски

Публикация расследования Hindenburg Research повысила санкционные риски для Freedom Holding и Тимура Турлова, считает Артем Касумян из Delcredere. «Информация в СМИ не только привлекает внимание регулятора, но и вызывает общественный резонанс. В этой связи как минимум риск пристального внимания со стороны OFAC повысился», — говорит он.

С этим мнением согласен Роман Кузьмин из Pen & Paper. Он отмечает, что материал привлек внимание к Freedom Holding и лично Турлову, при этом публичная информация часто становится триггером для органов, администрирующих санкции. Однако пока нельзя сказать, материализуются ли риски в реальные санкции — для этого нужно будет проанализировать каждый описанный эпизод.

«Например, в отчете обращается внимание на то, что дочерние компании американской Freedom Holding Corp. оказывали брокерские услуги лицам, включенным в санкционные списки США, ЕС и Великобритании. Однако с формальной точки зрения санкционное законодательство США, ЕС и Великобритании не распространяется на дочерние компании», — поясняет Кузьмин.

В то же время нужно принимать во внимание риск вторичных санкций или привлечения к ответственности за обход санкций, напоминает адвокат. Эти меры применяются в том числе против неподсанкционных лиц. «Реализация данного риска как раз и будет зависеть от усмотрения регулятора и иных обстоятельств сделок, которые нам неизвестны», — говорит Кузьмин.

Изменится ли в связи с публикацией расследования политика холдинга в отношении российских граждан? Во Freedom Holding Forbes заверили, что нет. «В данный момент наш комплаенс-контроль и так является достаточно строгим, отвечающим абсолютно всем требованиям», — пояснили в пресс-службе.
Предыдущая статья
Следующая статья
---
Турлов Тимур Freedom Holding Россия
02.07.2025
Декларатор ушел в тень
Прокуратура потребовала заблокировать публикующий сведения о доходах чиновников сайт.
01.07.2025
Илья Варламов скрылся в международном розыске
Российско-израильский блогер заочно арестован за распространение фейков о непобедимой российской армии.
06.06.2025
Мошенник Олег Насобин проиграл битву за Википедию
Российский аферист, находящийся под следствием в Италии за финансовые преступления, не смог доказать подлинность автопортрета Бенвенуто Челлини.
30.06.2025
Дмитрий Васильев погорел на взятке
Бывшего начальника Центрального информационно-технического таможенного управления Федеральной таможенной службы России (ФТС) приговорили к восьми с половиной годам колонии.
28.06.2025
Алексей Миллер захлебнулся газом
После потери европейского рынка и провала попыток заключить новый контракт с Китаем «Газпром» скопил излишки газа на десятки миллиардов кубометров
28.06.2025
Олег Васенин снова поделился с государством
Бывший замначальника управления имуществом спецпроектов Минобороны лишился еще 200 миллионов рублей в дополнение к арестованным два месяца назад 31 миллиону рублей.
26.06.2025
Путины расползлись по России
Денис Путин, сын заместителя председателя правления "Газпрома" Михаила Путина, ударился в девелопмент.
25.06.2025
У Генпрокуратуры руки дотянулись до активов криминального Магомеда Каитова
Надзорное ведомство подало иск о конфискации всех активов сбежавшего еще 8 лет назад из РФ бывшего "энергетического короля Северного Кавказа".
23.06.2025
Дмитрий Каменщик остался без яхты
Потерявший контроль над аэропортом "Домодедово" мутный олигарх продал 136-метровую Flying Fox.
23.06.2025
Алишер Усманов остался в маркировке
Скандальный российско-узбекский олигарх по-прежнему извлекает выгоду от бесполезной для потребителей маркировки товаров в России.
23.06.2025
Тимуру Иванову предложили посидеть 14,5 лет
Гособвинитель попросил Мосгорсуд приговорить бывшего заместителя министра обороны России Тимура Иванова к 14 годам 6 месяцам колонии.
23.06.2025
Алмазы из Алроса уходили прямиком в Армению
Чекистам удалось выцепить мелких сошек из цепи масштабных хищений алмазного сырья.
23.06.2025
Игорь Сечин копнул под Игоря Шувалова
Глава "Роснефти" инициировал расследования в СК и ФСБ о масштабных хищениях в ВЭБ.РФ
22.06.2025
Суд не поверил Анатолию Тихонову
Вороватый экс-заместитель министра энергетики не смог обжаловать свой приговор.
22.06.2025
Кадыр Караханов и Арсен Ошакбаев получили прибавку
Криминальные подрядчики Минобороны получили вторые сроки за хищения бюджетных средств.
20.06.2025
Олигархи попросили рубль за сто
Крупный российский бизнес лоббирует девальвацию рубля до уровня 100 за доллар и выше.
19.06.2025
Сергей Чернин ликвидировал полигоны отходов на 10 лет тюрьмы
В Москве был вынесен приговор коррумпированному президенту ООО ГК «Корпорация "Газэнергострой"».
19.06.2025
Владимир Евтушенков "уел" Илона Маска
По мнению криминального олигарха, американский миллиардер построил свою бизнес-империю на государственной поддержке.
19.06.2025
Аркадий Ротенберг пожаловался на тяжелую жизнь
Скандальный олигарх посетовал, что ему приходится непросто в текущих условиях войны, санкций и высокой ставки ЦБ РФ.
18.06.2025
В РФ увеличилось количество миллиардеров и имущественное расслоение
По количеству долларовых миллиардеров РФ уступает только Китаю и США, а по имущественному неравенству занимает первое место в мире.
О проекте (контакты) | Лица | Места | Организации


RuCompromat.Com ® 16+